Hy Enhanced Triple Base WF复合 +405.2%
量化多因子策略 · 样本外 Walk-Forward 2024-07 ~ 2026-08 · 25 个 OOS 窗口
平均 Sharpe
1.78
复合收益
+405.2%
年化收益
+120.0%
最大回撤
-25.2%
正窗口率
18/25 (72%)
Calmar
4.77
样本外权益 vs BTC (起点=100)
仅样本外滚动前推净值，训练段不参与。相对 BTC 持有线看超额与回撤；起点对齐便于比路径，非实盘承诺。
样本外回撤（由权益派生）
相对峰值回撤百分比；不增加因子或参数信息。
✓ 真 OOS
Walk-Forward 测试方法
Walk-Forward (滚动前推) 是检验策略稳健性的行业黄金标准。把历史切成多个不重叠的「训练 → 测试」窗口: 仅用训练段拟合参数, 在其后的样本外 (OOS) 段交易并记录收益, 再整窗向前滚动。
关键纪律: 所有指标只来自样本外, 训练段绝不参与评估; 特征逐根因果对齐 (shift) + 训练/测试之间留隔离带 (embargo), 从源头杜绝前视与过拟合。本页曲线即 25 个 OOS 窗口逐窗复利的真实净值。
成本测算
回测按交易所实际费率逐笔扣除全部交易成本: taker 手续费 + 滑点 + 资金费 (持仓过夜)。
| 单边 taker 手续费 | 4.0 bps (0.040%) |
|---|---|
| 单边滑点假设 | 0.20 bps (0.0020%) |
| 资金费口径 | 按历史资金费率序列计入 (×1) |
| 扣费时点 | 逐笔成交扣减；收益均为扣费后净值 |
页面展示的所有收益 (复合 / 年化 / Sharpe / 回撤) 均为扣费后净值, 非理论毛收益。换手越高、持仓越短, 成本拖累越显著, 已如实反映在曲线中。
风险提示
历史回测不代表未来表现。加密资产波动剧烈, 策略在实盘中受流动性、滑点、极端行情与制度变化影响, 可能显著偏离回测结果。
本页为脱敏研究展示 (已隐去因子、参数与精确数值), 仅供研究参考, 不构成任何投资建议。请独立判断并控制风险。